兆易创新的股价在一年半内从周期底部的 55 元飙到 815 元、市值逼近 5700 亿元，年内涨超 200%——但这不是普通的存储周期上行，而是一次结构性价值重估。核心逻辑是三星、SK 海力士、美光为把产能让给毛利率 60%+ 的 HBM/DDR5，正战略性、不可逆地退出毛利率仅 20-30% 的利基 DRAM（DDR3、小容量 DDR4）：每生产 1GB HBM 消耗的晶圆面积是等容量 DDR5 的 3 倍、2028 年将达 4.3 倍，成熟制程产线被非线性挤占。兆易在国产利基 DRAM 份额第一（35.5%），叠加长鑫产能，成为巨头退场后最大的接棒者，2026 Q1 单季净利润（14.61 亿）已抵 2024 全年。

美团开源 LongCat-2.0，1.6 万亿参数 MoE、动态激活 33-56B、原生百万 token 上下文，六项 Agent benchmark 整体排在 Claude、GPT 之后、与 Gemini 3.1 Pro 同档。最大看点是全程纯国产卡：训练峰值动用超 5 万张国产 AI ASIC（每张约 60GB 显存）、0 回滚，稳态日吞吐 1T tokens。为跨过国产卡的跨卡通信与确定性算子短板，团队自研了 ScMoE（让 Dense FFN 计算与 MoE 通信并行）、动态激活（用 128 个"空专家"让简单 token 少耗算力）、LongCat Sparse Attention 及高性能确定性算子。预览版曾以 Owl Alpha 匿名在 OpenRouter 跑到全球调用量前三。

贝索斯在 VivaTech 巴黎大会提出，今天的发射市场不是需求受限而是供给受限——LEO 通信星座、国家安全任务、轨道算力和月球资源都在持续推高发射需求。他把 Blue Origin 的使命定义为建设"通往太空的重型基础设施"，让其他公司在上面做出不可思议的事，类比亚马逊；并称真正难的不是造一台发动机或一枚火箭，而是造"制造机器的机器"，关键在可复用性、规模化制造与成本下降。他还断言 Blue Origin 会成为比亚马逊更伟大的公司。

解读 yurshev《Claude Agent 实战手册》，核心是"工具 vs 生意"的分界——多数人用 Claude 只是写邮件快一点，少数人让它揣着目标自己跑完整个客户流程、只在需要拍板时才回来找人，后者才是把 AI 变成生意的活法。

一个 GEO 实战案例：营销人 deno 面对山寨站霸占品牌词，不去"保卫"品牌而是反攻山寨货的整片关键词，12 个月把 EssayGrader 月访客从 3000 做到 77000（+2467%），示范了 AI 搜索时代的进攻打法。

从 X 上线自动翻译切入，梳理《银河系漫游指南》《雪崩》《海伯利安》等科幻作品如何构成硅谷大佬的精神底色与话语体系，属文化向长文。 <!-- ai-daily:complete -->